Glossário de Finanças Pessoais

Uma referência comum (não uma regra fixa) para repartir o rendimento líquido mensal: 50% para necessidades, 30% para desejos, 20% para poupança ou pagar dívida. Serve como ponto de partida a ajustar à tua realidade.

Exemplo: Com 1.400€ líquidos por mês, a referência dá 700€ para necessidades, 420€ para desejos e 280€ para poupança.

O dinheiro que entra mesmo na tua conta todos os meses, já depois de descontados impostos e Segurança Social. Diferente do salário bruto anunciado no contrato.

Exemplo: Um salário bruto de 1.000€ pode corresponder a cerca de 850€ líquidos, dependendo do escalão de IRS e da Segurança Social.

As despesas que tens mesmo de pagar para viver e trabalhar: renda ou crédito da casa, contas, alimentação, transporte, seguros obrigatórios. Não inclui gastos que podes adiar ou cortar sem grande impacto.

Exemplo: Renda, eletricidade, água, mercearia e passe de transportes são necessidades; jantares fora não são.

As despesas que tornam a vida mais agradável mas não são indispensáveis: sair, subscrições de streaming, roupa não essencial, hobbies. É a categoria mais fácil de ajustar quando o orçamento aperta.

Exemplo: Um jantar fora, a subscrição de uma plataforma de streaming ou um bilhete de cinema entram aqui.

Pequenas despesas que se repetem todos os meses (subscrições, apps, serviços) e que, por serem baixas uma a uma, raramente são somadas. O total anual costuma surpreender.

Exemplo: 5€ de streaming + 8€ de música + 3€ de armazenamento na cloud parecem pouco, mas somam 192€/ano.

Pequenas despesas repetidas (café, snacks, pequenas compras por impulso) que isoladamente parecem irrelevantes, mas que somadas ao longo de um ano pesam no orçamento sem dares por isso.

Exemplo: Um café de 1,50 € todos os dias úteis são cerca de 390 € por ano: o preço de uma semana de férias modesta.

A unidade em que se mede a energia que consomes. É o número que aparece na fatura como consumo e sobre o qual se aplica o preço por kWh da tarifa.

Exemplo: Um aquecedor de 2.000 W ligado durante uma hora gasta 2 kWh. A 0,18 € por kWh, essa hora custa 0,36 €.

A parte da fatura de eletricidade ou gás que pagas todos os meses independentemente do consumo, ligada à potência contratada. É por isso que comparar tarifas só pelo preço por kWh engana.

Exemplo: Uma tarifa com 0,16 € por kWh e 14 € de termo fixo pode sair mais cara do que outra com 0,18 € por kWh e 9 € de termo fixo, se consumires pouco.

A quantidade máxima de eletricidade que podes usar ao mesmo tempo, medida em kVA, escolhida no contrato. Define o termo fixo da fatura e, em Portugal, também o IVA: só até 6,9 kVA se aplica a taxa reduzida aos primeiros 200 kWh do mês.

Exemplo: Uma casa com forno elétrico, máquina de lavar e aquecedor a trabalhar ao mesmo tempo precisa de mais potência do que um T1 com fogão a gás. A ERSE tem um simulador para escolher o escalão certo.

Nas tarifas bi-horária e tri-horária, o período em que o kWh é mais barato porque as redes estão menos usadas. No ciclo diário de Portugal continental é hoje das 22h às 8h; a ERSE aprovou a passagem para 22h30-8h30, a aplicar aos clientes domésticos entre julho e dezembro de 2027.

Exemplo: Programar a máquina de lavar loiça para arrancar às 23h em vez das 20h passa esse consumo para o vazio. Só compensa se uma parte suficiente do consumo total fizer o mesmo caminho.

Desconto na fatura de eletricidade para agregados economicamente vulneráveis, aplicado por todos os comercializadores, no mercado regulado e no liberalizado. Em 2026 corresponde a 33,8% sobre o preço bruto das tarifas transitórias, mais isenção do imposto especial de consumo.

Exemplo: No exemplo publicado pela ERSE para 2026, um casal com 1.900 kWh por ano e 3,45 kVA passa de 36,52 € para 23,08 € por mês, um desconto de 13,44 € mensais.

O que ainda tens disponível para gastos não essenciais até ao próximo dia de pagamento, depois de descontares o que já gastaste este mês. É a folga, não o saldo da conta, que diz se uma compra cabe.

Exemplo: Orçamento de 300 € para desejos, 150 € já gastos e 8 dias até receberes: a folga é de 150 €, cerca de 19 € por dia.

Uma poupança guardada à parte, de fácil acesso, só para imprevistos (perda de rendimento, avaria, despesa médica). Não é para objetivos planeados como férias, que merecem a sua própria poupança.

Exemplo: Se as tuas despesas fixas são 800€/mês e tens 2.400€ guardados só para emergências, tens 3 meses de fundo de emergência.

Um valor concreto que queres juntar até uma data específica, para um fim definido: casa, carro, férias. Ter o valor e a data torna a poupança mensal necessária um número concreto, não uma intenção vaga.

Exemplo: Juntar 3.000€ para uma entrada de carro em 12 meses precisa de 250€/mês guardados.

A percentagem do total das tuas poupanças que gastas por ano quando vives delas. A referência mais citada, a chamada regra dos 4%, vem de um estudo de 1994 sobre carteiras investidas e não é uma garantia.

Exemplo: Com 100.000 € poupados e 5.000 € de despesas por ano, a taxa de levantamento é de 5%.

Uma transferência programada para a conta de poupança no dia em que recebes, antes de gastares o que quer que seja. Retira a decisão de poupar da força de vontade e passa-a para a rotina.

Exemplo: Uma transferência automática de 100 € a cada dia 25, do ordenado para a conta poupança, sem teres de pensar nisso.

Um produto bancário em que entregas dinheiro ao banco por um prazo fixo (ex: 6 meses, 1 ano) em troca de um juro acordado à partida. O dinheiro fica menos acessível durante o prazo do que numa conta à ordem.

Exemplo: Colocas 5.000€ num depósito a 12 meses a 2,5% bruto e recebes o capital mais os juros (já descontado o imposto) no final do prazo.

Um produto de poupança emitido pelo Estado português (via IGCP), com capital garantido, cujo juro costuma estar indexado à taxa Euribor. É considerado um dos produtos de poupança mais seguros disponíveis em Portugal.

Exemplo: A Série E de Certificados de Aforro paga um juro que sobe ou desce todos os anos consoante a Euribor a 3 meses.

O imposto retido automaticamente sobre os juros de depósitos, certificados de aforro e outros rendimentos de capitais em Portugal, atualmente 28% (artigo 71º do Código do IRS). Já vem descontado pelo banco ou pelo IGCP antes de o dinheiro chegar até ti.

Exemplo: Um depósito rende 100€ de juro bruto: ficas com 72€ líquidos, porque 28€ (28%) são retidos como imposto.

O rendimento de um produto financeiro antes de descontar impostos. É o número que costuma aparecer em publicidade e simuladores dos bancos, mas não é o que efetivamente recebes.

Exemplo: Uma taxa anunciada de 3% ao ano é sempre bruta; o que recebes na prática é menos, depois do imposto.

O rendimento que efetivamente recebes depois de descontada a taxa liberatória de IRS (28%). É o número certo para comparar produtos entre si, não o juro bruto anunciado.

Exemplo: Uma taxa bruta de 3% corresponde, na prática, a cerca de 2,16% líquidos ao ano (3% × 72%).

A taxa de juro anual de um crédito, sem incluir comissões nem outros encargos. É o número usado para calcular a prestação, mas não representa o custo total do crédito: para isso existe a TAEG.

Exemplo: Um crédito com TAN de 8% cobra 8% de juro ao ano sobre o capital em dívida, antes de somar comissões.

O custo total de um crédito num único número anual, incluindo a TAN mais comissões, seguros obrigatórios e outros encargos. É sempre igual ou superior à TAN, e é a taxa que a lei obriga a mostrar para comparares propostas de crédito de forma justa.

Exemplo: Duas propostas com a mesma TAN podem ter TAEG diferente se uma cobrar mais comissões. A TAEG mais baixa é a mais barata no total.

A soma de todos os juros pagos ao longo da vida de um crédito: a diferença entre o total que vais pagar (prestações × nº de meses) e o valor que pediste emprestado.

Exemplo: Pedes 5.000€ e acabas por pagar 5.800€ no total: os juros totais foram 800€.

Juro calculado não só sobre o valor inicial, mas também sobre os juros já ganhos em períodos anteriores. Por isso o crescimento acelera com o tempo, em vez de ser sempre o mesmo valor por ano.

Exemplo: 1.000€ a 5% ao ano rendem 50€ no 1º ano; no 2º ano, os 5% já incidem sobre 1.050€, não sobre 1.000€.

Juro calculado sempre sobre o valor inicial, nunca sobre os juros acumulados: o oposto do juro composto. Cresce de forma linear, não acelerada.

Exemplo: 1.000€ a 5% ao ano em juro simples rendem sempre 50€/ano, todos os anos, nunca mais do que isso.

O aumento generalizado dos preços ao longo do tempo, que faz com que o mesmo montante de dinheiro compre cada vez menos. Medida em Portugal pelo INE através do Índice de Preços no Consumidor (IPC).

Exemplo: Com uma inflação média de 3% ao ano, algo que custava 100€ passa a custar cerca de 103€ um ano depois.

O que o teu dinheiro consegue mesmo comprar, tendo em conta a inflação, não o número que aparece na conta bancária. Dinheiro parado sem render perde poder de compra todos os anos.

Exemplo: 1.000€ guardados há 10 anos, sem render nada, compram hoje bastante menos do que compravam nessa altura.

O quanto estás disposto (e capaz) de perder temporariamente em troca de um potencial retorno maior. Não é uma opinião: depende do teu horizonte temporal, da tua almofada de segurança e da tua tolerância emocional a ver o valor descer.

Exemplo: Quem pode precisar do dinheiro em 6 meses tem um perfil de risco baixo para esse dinheiro, mesmo que goste da ideia de investir.

Espalhar o dinheiro por diferentes produtos ou ativos em vez de concentrar tudo num só, para que um mau resultado num deles não comprometa todo o teu património.

Exemplo: Em vez de pores todas as poupanças num único certificado, divides entre fundo de emergência, certificados de aforro e outros produtos.

O valor daquilo a que renuncias quando escolhes gastar o dinheiro de uma forma em vez de outra. Não aparece em nenhuma fatura, mas é o custo real de cada decisão.

Exemplo: 50 € por mês num hábito são 600 € por ano; guardados a 3% durante dez anos, seriam perto de 7.000 €. Essa diferença é o custo de oportunidade do hábito.

O risco de a ordem dos anos bons e maus dos investimentos importar tanto como a média, quando já estás a levantar dinheiro. Um mau início, com levantamentos a correr, esgota o capital mais depressa do que a média sugere.

Exemplo: Dois planos com a mesma rentabilidade média em dez anos podem terminar com saldos muito diferentes se um apanhar as quedas nos primeiros anos e o outro no fim.

Uma compra decidida no momento, sem estar planeada, normalmente empurrada por emoção, pressão de tempo (promoções a acabar) ou pela facilidade de pagar sem dinheiro físico.

Exemplo: Ver um artigo em promoção com a etiqueta só hoje e comprá-lo em dois minutos, quando de manhã nem sabias que existia.

O padrão habitual de comportamento com dinheiro: se poupas por sistema, só quando te propões, ou raramente. Não é um traço fixo de personalidade; descreve hábitos, e hábitos mudam.

Exemplo: Quem guarda uma percentagem fixa no dia em que recebe tem um perfil de poupador nato; quem poupa o que sobra no fim do mês costuma ter um perfil equilibrado ou impulsivo.