Simulador de juro composto

No juro simples, os juros incidem sempre sobre o valor inicial. No juro composto, os juros de um período passam a fazer parte do capital que rende juros no período seguinte, e por isso o crescimento acelera com o tempo, em vez de ser linear. Com 1.000 € a 5% durante 20 anos: 2.000 € em juro simples, 2.653 € em juro composto anual.

A do produto que tens em mente, não a de um "melhor cenário". Referências em Portugal em 2026: 2,5% brutos nos Certificados de Aforro (setembro), 1,42% de média nos novos depósitos a prazo (março, Banco de Portugal). Produtos com risco (fundos, ações) não têm taxa garantida: se os simulares, usa uma taxa conservadora e lembra-te de que os retornos variam de ano para ano. E desconta a inflação: 2,3% em 2025.

Mostra os dois valores: o saldo bruto e uma estimativa líquida com 28% de IRS sobre os juros (taxa liberatória, artigo 71.º do Código do IRS), que é o regime dos depósitos e certificados de aforro. É uma aproximação: aplica o imposto ao total de juros no fim, quando na prática é retido em cada pagamento de juros, o que reduz ligeiramente a capitalização.

A ferramenta calcula o valor exato (ln 2 ÷ ln(1 + taxa)), mas há um atalho mental, a "regra dos 72": divide 72 pela taxa anual. A 2,5% dá 28,8 anos (exato: 28,1); a 5% dá 14,4 (exato: 14,2); a 10% dá 7,2 (exato: 7,3). É uma aproximação, mais precisa entre 5% e 10%, mas suficiente para uma ideia de cabeça sem calculadora.

Depende da taxa. No exemplo clássico, quem entrega 100 € por mês durante 10 anos e depois deixa render 30 anos compete com quem começa 10 anos mais tarde e entrega 100 € por mês durante 30 anos. A 5% ao ano, o segundo acaba com mais (cerca de 83.226 € contra 69.376 €), apesar de os dois terminarem na mesma data; a 7%, o primeiro já ganha com um terço das entregas. Começar cedo pesa muito; a taxa decide se pesa mais do que a quantidade. A secção "Começar cedo ou entregar mais" mostra as contas.

Não há nenhuma prova disso. Uma investigação do Quote Investigator não encontrou nenhum registo da frase nos escritos, cartas ou entrevistas de Einstein: ela só aparece impressa pela primeira vez em 1983, 28 anos depois da sua morte, provavelmente num anúncio de um produto financeiro, e já tinha sido atribuída antes a John D. Rockefeller. O juro composto continua a ser poderoso, só a citação é que é lenda.

Sem entregas periódicas, é C = C₀ × (1 + i)ᵗ, em que C₀ é o capital inicial, i é a taxa de juro em decimal (3% = 0,03) e t é o número de períodos. Com capitalização mensal, divide-se a taxa anual por 12 e multiplica-se o tempo por 12. Com entregas mensais, como as desta calculadora, a fórmula fica bem mais longa (soma de uma série geométrica), por isso a ferramenta faz o cálculo mês a mês em vez de aplicar uma fórmula única.

É a frequência com que os juros já ganhos passam a contar para o cálculo seguinte. Para a mesma taxa anual nominal, capitalização diária dá um resultado ligeiramente maior do que mensal, que por sua vez dá mais do que anual, mas a diferença é normalmente pequena, sobretudo em prazos curtos ou taxas baixas. Contas remuneradas como a da Trade Republic capitalizam diariamente; depósitos e certificados de aforro tipicamente pagam juro no vencimento. Esta calculadora deixa escolher a frequência para comparares cenários.

Rigorosamente, ações e ETFs não pagam "juro": geram dividendos e valorização de mercado. Ao crescimento de um investimento reinvestido chama-se, com mais precisão, "retorno composto". Na prática, a matemática é a mesma (o retorno de um período soma-se ao capital que gera retorno no período seguinte), e por isso os dois termos são usados de forma intercambiável em contexto informal.