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Simulador de fundo de emergência

Descobre quantos meses de despesas já tens cobertos, quanto falta e em que mês o fundo fica completo ao ritmo que consegues guardar. E onde o deves guardar.

Última atualização: 28 de setembro de 2026
GratuitoSem registoSem contacto comercial

Quanto devo ter num fundo de emergência?

Entre 3 e 6 meses de despesas essenciais (renda, contas, comida, transporte, seguros), não do orçamento inteiro. O Banco de Portugal aponta 4 meses como referência; quem tem rendimento variável deve ir até 9 a 12. Com 800 € de despesas essenciais, 6 meses são 4.800 €; com 500 € já de lado e 150 € por mês, o fundo fica completo em 29 meses, e o primeiro marco (um mês de despesas) em 2. Guarda-o onde o consigas levantar numa semana: conta poupança, depósito com mobilização antecipada ou Certificados de Aforro.

O que é isto?

Um Fundo de emergência é dinheiro guardado à parte, de fácil acesso, só para imprevistos, não para férias ou compras planeadas. Esta ferramenta calcula quanto já tens coberto, quanto falta até ao objetivo que escolheres e, se indicares quanto consegues guardar por mês, em que mês lá chegas.
Mito comum

“Se não tenho o fundo completo (4 a 6 meses), não vale a pena começar.”

É ao contrário: investigação do JPMorgan Chase Institute e da Pew Charitable Trusts mostra que já uma pequena almofada de poupança reduz muito o stress financeiro e a probabilidade de recorrer a crédito num imprevisto, mesmo sem chegares ao objetivo completo. O primeiro marco que o simulador mostra é um mês de despesas: com 800 € de despesas e 150 € por mês, chega-se lá em 6 meses.

A conta é simples

Objetivo = despesas fixas mensais × meses escolhidos (3 a 12). Falta = objetivo − o que já tens guardado. Meses já cobertos = guardado ÷ despesas. Prazo = falta ÷ o que consegues guardar por mês, sem juros, arredondado para cima.

O que esta página tem que um artigo não tem

  • O mês previsto em que o teu fundo fica completo, e o primeiro marco (um mês de despesas) no caminho.
  • Onde guardar o fundo, com as regras reais: garantia de depósitos até 100.000 €, resgate dos Certificados de Aforro a partir do primeiro trimestre.
  • O que custa não ter fundo: as taxas máximas em vigor no crédito ao consumo, pelo Banco de Portugal.

// a calculadora

Vê quantos meses já tens cobertos

A tua situação
Meses de despesas como objetivo6

Ainda falta juntar

4300,00 €

Já tens 0,63 meses de 6 cobertos (objetivo: 4800,00 €).

Indica quanto consegues guardar por mês para veres em que mês o fundo fica completo.

O que isto significa

Se algo correr mal hoje (perda de rendimento, avaria, despesa médica), tens 0,63 meses de despesas cobertos antes de teres de recorrer a crédito ou pedir ajuda.

O que acontece agora

Para juntar 4300,00 €, define um prazo realista e usa o simulador de objetivo de poupança para saberes quanto guardar por mês.

Ver como foi calculado
800,00 €Despesas fixas
× 6 meses
4800,00 €Objetivo
4800,00 €Objetivo
− já guardado
500,00 €Poupança atual
=
4300,00 €Falta juntar

// o tamanho certo

Quantos meses de despesas: 3, 4, 6 ou 12

A pergunta certa é: quanto tempo demorarias a repor o rendimento se ele parasse? Quem tem contrato estável e subsídio de desemprego a que recorrer precisa de menos meses; quem trabalha a recibos verdes, tem rendimento sazonal ou é a única fonte de rendimento da casa precisa de mais. O Banco de Portugal aponta 4 meses; a DECO Proteste, 3 a 6; para rendimento variável, 9 a 12 é uma referência comum.

E a base de cálculo são as Necessidades, não o orçamento completo: numa emergência, o lazer e as compras param. Contar tudo faz o objetivo parecer inatingível e adia o início. A tabela mostra o mesmo fundo com quatro objetivos, e quanto tempo demora a juntá-lo do zero.

Com 800,00 € de despesas essenciais por mês, a partir do zero

Valor do fundo para 3, 4, 6 e 12 meses de despesas de 800 euros, e meses necessários para o juntar a 100, 150 e 300 euros por mês.
ObjetivoFundoA 100 €/mêsA 150 €/mêsA 300 €/mês
3 meses2400,00 €24 meses16 meses8 meses
4 meses (BdP)3200,00 €32 meses22 meses11 meses
6 meses4800,00 €48 meses32 meses16 meses
12 meses9600,00 €96 meses64 meses32 meses

Sem juros. O primeiro marco, um mês de despesas (800,00 €), chega em 8, 6 ou 3 meses, respetivamente.

// liquidez primeiro

Onde guardar o fundo de emergência

Três critérios, por esta ordem: consegues levantar numa semana, não perde valor, e só depois quanto rende. Em Portugal há três sítios que cumprem os dois primeiros.

Acesso imediato

Conta poupança no teu banco

Separada da conta à ordem (para não gastares por engano), mas com transferência no próprio dia. Rende pouco ou nada; é o sítio certo para o primeiro mês de despesas e para a parte do fundo que queres ter à mão. Coberta pelo Fundo de Garantia de Depósitos até 100.000 € por depositante e por instituição.

Alguns dias

Depósito a prazo com mobilização antecipada

Rende mais do que a conta poupança (a taxa média de novos depósitos a prazo foi de 1,42% em março de 2026, Banco de Portugal), mas confirma a cláusula de mobilização: em muitos depósitos, sair antes do prazo perde todos os juros. A garantia é a mesma: 100.000 € por depositante e instituição.

Cerca de uma semana

Certificados de Aforro (Série F)

Garantia direta do Estado, 2,5% brutos ao ano em setembro de 2026, e resgate total ou parcial a qualquer momento depois do primeiro trimestre, com o dinheiro na tua conta em poucos dias (prazo máximo de 15 anos). Perdes só os juros do trimestre em curso. É a opção que mais rende sem abdicar da liquidez.

Condições da Série F, no Diário da República

O que fica de fora: ações, fundos de investimento, criptomoedas e qualquer produto cujo valor oscile. Não porque sejam maus, mas porque uma emergência não escolhe o dia, e o dia pode ser o de uma queda. Para comparar o rendimento líquido de um depósito com o dos Certificados de Aforro, usa o comparador de depósitos e certificados de aforro.

// a alternativa é o crédito

O que custa não ter fundo de emergência

Sem fundo, um imprevisto vira crédito: cartão, descoberto ou crédito pessoal. E o crédito ao consumo em Portugal é caro. O Banco de Portugal fixa todos os trimestres a TAEG máxima que cada tipo de crédito pode cobrar; os valores em vigor estão ao lado. Um imprevisto de 1.000 € pago com o fundo custa 1.000 €. Pago a crédito, custa isso mais juros durante todos os meses até liquidares.

Segundo o 4.º Inquérito à Literacia Financeira (CNSF, 2023), 58,7% dos portugueses só conseguiriam cobrir entre 1 e 6 meses de despesas se perdessem o rendimento principal, e 68% conseguem pagar uma despesa inesperada de um mês de rendimento sem pedir emprestado. O fundo é o que separa os dois grupos. Para ver o custo de um crédito concreto, usa o simulador de crédito ao consumo.

Taxas máximas em vigor no crédito ao consumo (TAEG)

Cartões de crédito, linhas de crédito e descobertos (4.º trimestre de 2026)
18,5%
Crédito pessoal, outras finalidades (4.º trimestre de 2026)
15%
Certificados de Aforro, taxa bruta (setembro de 2026)
2,5%

As TAEG máximas são tetos, não preços: a maioria dos contratos cobra menos, mas nenhum pode cobrar mais. Fonte: Banco de Portugal.

Taxas máximas, no Portal do Cliente Bancário

// importa saber

Erros comuns

  • Sigo sempre a regra dos 3 a 6 meses, sem saber se há um número mais oficial.

    O Banco de Portugal, na sua série educativa "O Segredo dos Números", aponta 4 meses de despesas habituais do agregado como referência. A DECO Proteste aponta para 3 a 6 meses. Nenhum dos dois é uma regra fixa: são pontos de partida, não números obrigatórios.

  • Acho que sou a exceção que não tem nenhuma almofada financeira.

    Não estás sozinho: segundo o 4.º Inquérito à Literacia Financeira (CNSF, 2023), 58,7% dos portugueses só conseguiriam cobrir entre 1 e 6 meses de despesas em caso de perda do rendimento principal. Isto reforça, mais do que desincentiva, a utilidade de começares já a construir esta almofada.

  • Guardo o fundo num produto que rende mais, mas que só posso levantar daqui a um ano.

    Um fundo de emergência que não se consegue levantar numa semana não é um fundo de emergência. Escolhe liquidez primeiro: conta poupança, depósito com mobilização antecipada ou Certificado de Aforro (resgatável a partir do primeiro trimestre). A rentabilidade é o critério do dinheiro que sobra depois.

  • Conto com o cartão de crédito como fundo de emergência.

    O cartão resolve a semana e cria um problema que dura meses: a TAEG máxima nos cartões de crédito ronda os 18% a 19% (Banco de Portugal, 2026). Um imprevisto de 1.000 € pago com poupança custa 1.000 €; pago a crédito custa isso mais os juros de todos os meses até liquidares.

// dúvidas rápidas

Perguntas frequentes

Quantos meses de despesas devo ter no fundo de emergência?

Não há um número oficial único. O Banco de Portugal, na série "O Segredo dos Números", aponta 4 meses de despesas habituais como referência; a DECO Proteste fala em 3 a 6 meses. Para quem tem rendimento variável (recibos verdes, freelancer) ou está numa fase profissional instável, faz sentido ir até 9 a 12 meses. O simulador deixa escolher entre 3 e 12.

Uso as despesas totais ou só as fixas?

Só as despesas fixas e essenciais (renda ou prestação, contas, comida, transporte, seguros). O fundo de emergência serve para sobreviveres a um imprevisto, não para manteres o padrão de vida completo, incluindo lazer. Com 800 € de despesas essenciais, 6 meses são 4.800 €; se contasses os 1.200 € do orçamento todo, seriam 7.200 €, e demorarias muito mais a lá chegar.

Onde devo guardar o fundo de emergência?

Num sítio de acesso rápido e sem risco de perder capital: uma conta poupança, um depósito com mobilização antecipada (coberto pelo Fundo de Garantia de Depósitos até 100.000 € por depositante e por instituição) ou Certificados de Aforro, que têm garantia do Estado e podem ser resgatados a partir do primeiro trimestre, com o dinheiro na conta em poucos dias. Nunca em produtos cujo valor oscila (ações, fundos): o objetivo é disponibilidade, não rentabilidade.

Em quanto tempo consigo juntar o fundo?

Depende do que falta e do que consegues guardar por mês: falta ÷ valor mensal. Com 800 € de despesas, 6 meses de objetivo (4.800 €) e 500 € já de lado, faltam 4.300 €: a 150 € por mês são 29 meses; a 300 € são 15. O simulador faz esta conta e diz o mês previsto quando indicas quanto consegues guardar.

Se ainda não tenho o fundo completo, qual é um primeiro objetivo realista?

Um mês de despesas essenciais de lado. É o primeiro marco que o simulador mostra: com 800 € de despesas e 150 € por mês, chega-se lá em 6 meses. Segundo o 4.º Inquérito à Literacia Financeira (CNSF, 2023), 68% dos portugueses já conseguem cobrir uma despesa inesperada equivalente a um mês de rendimento sem pedir emprestado. Se ainda não for o teu caso, é um degrau bem mais alcançável do que o fundo completo.

E se eu já tiver o fundo completo? O que faço com poupança extra?

Podes começar a dar-lhe outro destino: um objetivo de poupança concreto (usa o simulador de objetivo de poupança) ou, para prazos mais longos, comparar produtos com melhor rendimento no comparador de depósitos e certificados de aforro. O fundo fica onde está; só o excedente muda de sítio.

Posso usar o fundo para umas férias ou uma compra grande?

Não é para isso que existe. O fundo cobre imprevistos que não escolheste: perda de rendimento, avaria do carro, despesa de saúde, eletrodoméstico que avaria. Férias e compras planeadas são objetivos, com simulador próprio. Se usares o fundo para uma emergência a sério, o passo seguinte é repô-lo antes de voltar a outros objetivos.

Faz sentido ter também dinheiro físico guardado em casa, e não só na conta?

Pode fazer sentido como complemento, em quantidade pequena. A DECO Proteste sugere um "fundo de catástrofe" à parte, com cerca de 70 a 100 € por adulto e 30 € por criança em notas de baixo valor, para imprevistos em que os pagamentos eletrónicos ou o multibanco possam falhar (falha de energia, avaria de sistemas). Não substitui o fundo de emergência guardado num banco, é um complemento para um cenário específico.

// definições

Fundo de emergência: definições

Fundo de emergência
Poupança guardada à parte, de fácil acesso, só para imprevistos, não para objetivos planeados.
Necessidades
As despesas que contam para este cálculo: só o essencial, não o orçamento completo com lazer incluído.
Certificado de Aforro
Poupança do Estado, com garantia pública e resgate a partir do primeiro trimestre: um dos sítios possíveis para o fundo.
Poupança automática
Uma transferência programada no dia em que recebes: a forma mais fiável de o fundo crescer todos os meses.

Estes termos estão no glossário de finanças pessoais, secção “Poupança e objetivos”.

// de onde vêm os números

Como verificámos esta página

  • O simulador só faz aritmética sobre os valores que introduzes: objetivo = despesas × meses; falta = objetivo − guardado; prazo = falta ÷ valor mensal, sem juros e arredondado para cima. Não guarda nem envia os teus valores, a não ser que peças o envio por email.
  • As referências de meses vêm do Banco de Portugal (4 meses, “O Segredo dos Números”) e da DECO Proteste (3 a 6); os 9 a 12 meses para rendimento variável são uma convenção comum entre educadores financeiros, não uma norma.
  • As condições dos Certificados de Aforro Série F (resgate após o primeiro trimestre, prazo de 15 anos, taxa bruta de 2,5% em setembro de 2026) vêm da portaria publicada no Diário da República e do IGCP. A garantia de depósitos de 100.000 € é a do Fundo de Garantia de Depósitos.
  • Os 58,7% e os 68% vêm do relatório do 4.º Inquérito à Literacia Financeira da População Portuguesa (CNSF, 2023). As TAEG máximas são as publicadas pelo Banco de Portugal para o trimestre em vigor à data da última atualização.
  • A referência ao JPMorgan Chase Institute e à Pew Charitable Trusts é investigação académica sobre o efeito de pequenas poupanças, não um dado oficial português.
  • Mais detalhes na metodologia do site.

Fontes e recursos oficiais

As regras e valores usados nesta página vêm destas fontes.

// a seguir

Continua por aqui

Também pode ser útil

Antes e depois do fundo

Se não sabes quanto consegues guardar por mês, a calculadora de quanto poupar por mês parte da tua margem real. Para escolher onde guardar, o comparador de depósitos e certificados de aforro. Com o fundo completo, o simulador de objetivo de poupança dá um destino ao que vier a seguir.

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